O impacto da auditoria na gestão dos resultados: o caso das PME

Abstract

O presente estudo tem por objectivo investigar a existência de gestão dos resultados em pequenas e médias empresas portuguesas e a sua possível interacção com o processo de revisão legal de contas. No contexto empresarial português, caracterizado por empresas de pequena dimensão, onde as actuais pressões financeiras impostas pela globalização e competitividade dos mercados se tornam uma constante, a produção de informação financeira credível que apoie as decisões económicas é um factor chave para a sustentabilidade empresarial. A hipótese de investigação prevê que esta nova realidade motive com frequência os gestores/proprietários de pequenas e médias empresas a utilizar práticas de gestão dos resultados contabilísticos, com vista a espelhar uma imagem melhorada da situação económico-financeira da empresa. Facto que é alcançado essencialmente pelo aproveitamento da flexibilidade das normas contabilísticas ou pela sua própria violação, transformando a informação financeira num recurso pouco fidedigno. Espera-se que estas entidades tendam a ser mais propensas à intervenção qualificada do processo de auditoria como factor limitador deste fenómeno. Considerou-se à partida que tais situações são manifestadas de forma significativa em áreas contabilísticas concretas, onde os gestores se sentem atraídos por diferentes estímulos, tendo por objectivo último reduzir a carga fiscal e, em sentido contrário, recorrer a financiamento bancário. A evidência empírica obtida corrobora as hipóteses de investigação. Utilizando uma metodologia baseada na análise do comportamento dos auditores face a este fenómeno, verifica-se que as pequenas e médias empresas adoptam de forma generalizada práticas de gestão dos resultados, e apresentam fortes indícios de receberem opiniões qualificadas dos auditores. Os resultados obtidos sugerem a relação entre a gestão dos resultados e a sua eventual detecção pelos auditores independentes. O número de casos detectados por estes profissionais durante os anos 2006 e 2007, em pequenas e médias empresas, demonstra a importância da revisão legal de contas nestas entidades como factor determinante no combate à gestão dos resultados. Apesar do evidente controlo e intervenção da auditoria na informação que possa conter erros e/ou fraudes materialmente relevantes, continuam a surgir com grande frequência práticas de gestão dos resultados em Portugal.

This study aims to investigate the existence of earnings management in Portuguese small and medium-sized companies and their possible interaction with the statutory audit process. The release of credible financial information that enables economic decisions is a key factor in Portuguese business environment, mainly characterized by small companies, where the current financial pressures imposed by globalization and competitive markets become constant. The research hypothesis predicts that this new reality often motivates, small and medium-sized company’s managers/owners, usage of earnings management practices, with the goal of reflecting an improved image of the company’s financial situation. This is achieved essentially by exploiting the accounting rules flexibility or even by their own violation, making the financial information on an unreliable feature. It is expected that these entities tend to be more prone to the intervention of a qualified audit process as a limiting factor of this phenomenon. It was considered at the outset that such situations are expressed significantly in specific accounting areas, where managers are attracted by different stimuli, with the objective of reducing tax burden and, in contrast, rely on financing. The empirical evidence obtained supports the research hypotheses. Applying auditor’s behaviour analysis methodology, regarding this phenomenon, it appears that small and medium companies adopt earnings management practices in general, and present strong evidence of receiving auditor’s qualified opinions. The results suggest a relationship between earnings management and its possible detection by independent auditors. The number of cases detected by these professionals, during 2006 and 2007 in small and medium companies, reveals the importance of statutory audit as a determining factor in earnings management engagement. Despite the apparent audit control and intervention earnings management continues to arise in Portugal.