Os impactos da transição para a IFRS 16 nas empresas da Euronext Lisbon

Abstract

A subjetividade implícita na IAS 17, designadamente quanto à classificação das locações, contribuiu para a sua substituição pela IFRS 16, com efeitos na informação financeira produzida. O principal objetivo deste estudo consiste em analisar os principais impactos da transição para a IFRS 16 nas empresas com valores cotados na Euronext Lisbon, em 31 de dezembro de 2018 e 2019. Os impactos serão analisados em rubricas do balanço e rácios económico financeiros. É, ainda, objetivo analisar as diferenças entre os impactos reais da IFRS 16 e os previstos pelas empresas, antes da aplicação daquela norma. Os dados foram recolhidos através da análise de conteúdo dos relatórios e contas das empresas da nossa amostra, e tratados mediante o uso de estatísticas descritivas e de testes de Wilconxon. Os resultados obtidos indicam que a transição da norma afeta de forma significativa as seguintes rubricas do balanço: aumento do ativo não corrente, do passivo corrente e não corrente, dos financiamentos obtidos correntes e não correntes; e uma diminuição nos capitais próprios. O resultado líquido do período não é afetado de forma significativa, já que a maioria das empresas utilizou o método retrospetivo modificado na contabilização da transição para a nova norma. Por outro lado, a entrada em vigor da IFRS 16 afeta, de forma negativa, os rácios de Autonomia Financeira, de Liquidez Geral, de Solvabilidade, de Endividamento e de Rotação do Ativo. Este estudo contribui para a literatura, ao usar dados reais do impacto da transição para a IFRS 16, assim como para a prática, especialmente para preparadores e normalizadores, dando a conhecer os efetivos impactos daquela alteração normativa na informação financeira produzida.

The subjectivity implicit in IAS 17, namely as to the classification of leases, contributed to its replacement by IFRS 16, with effects on the financial information produced. The main objective of this study is to analyse the main impacts of the transition to IFRS 16 in companies with securities listed on Euronext Lisbon, as at 31 December 2018 and 2019. The impacts will be analysed in balance sheet items and economic and financial ratios. The objective is also to analyse the differences between the real impacts of IFRS 16 and those foreseen by the companies, before the application of that standard. Data were collected through content analysis of the reports and accounts of the companies in our sample, and treated using descriptive statistics and Wilconxon tests. The results obtained indicate that the transition of the standard significantly affects the following balance sheet items: increase in non-current assets, current and non-current liabilities, current and non-current borrowings; and a decrease in equity. The net profit for the period is not significantly affected, since most companies used the modified retrospective method in accounting for the transition to the new standard. On the other hand, the entry into force of IFRS 16 negatively affects the ratios of Financial Autonomy, General Liquidity, Solvency, Debt and Turnover of Assets. This study contributes to the literature, by using real data on the impact of the transition to IFRS 16, as well as to practice, especially for preparers and standard setters, by making known the effective impacts of that regulatory change on the financial information produced.