Moral hazard in the doctor's prescription in Portugal

Abstract

Este trabalho mostra evidência empírica sobre a existência de risco moral na prescrição de medicamentos em Portugal. A questão é abordada numa situação onde os copagamentos de alguns pacientes são muito baixos. Assim, o principal objetivo é testar se os pacientes, que são abrangidos pelo escalão de comparticipação superior, consomem menos genéricos prescritos por médicos do que os pacientes com maior copagamento. O modelo econométrico estimado pelo Método dos Mínimos Quadrados; métodos dos Efeitos Fixos e Efeitos Aleatórios e pelo método “Equação de Estimação Generalizada” a partir de um painel de vendas dos medicamentos de Sistema Nacional de Saúde e os dados de despesas de Sistema Nacional de Saúde por mês para o período de 2004 a 2009. Os dados abrangem 38 subgrupos farmacêuticos. Os resultados mostram que quando o nível de comparticipação aumenta (ou a parte do custo que Sistema Nacional de Saúde paga) o rácio do consumo entre medicamentos genéricos e de marca diminui. É encontrada assim evidência empírica da existência de risco moral na prescrição médica. No entanto, quando é considerada a diferença de preço entre medicamentos de marca e genéricos a existência de risco moral é parcial.

This work provides evidence on the existence of moral hazard in the prescription of drugs in Portugal. The question is addressed in a setting where co-payments of some patients are very low. So the main aim is to test if patients, who covered by higher reimbursement level, consume fewer generics prescribed by physicians than patients with higher co-payment. The econometric model is estimated with Pooled Ordinary Least Square Estimation, Fixed and Random Effects, and with Generalized Estimating Equations approach for a panel of monthly National Health System drug sales and reimbursement expenditure data from 2004 to 2009. We use dataset, which covers 38 pharmaceutical subgroups. The main results show that the greater the reimbursement level that the patient has (or the part of cost that National Health System pays), the lower the proportion of generics prescriptions made by physicians. This confirms the existence of moral hazard. However, when the price difference between branded drugs and generics is considered, only partial existence of moral hazard is found.