Comparação do preço do barril de petróleo com o índice PSI-20

Abstract

O mundo económico-financeiro é o motor de qualquer país, por conseguinte, perceber o seu modo de funcionamento é imprescindível para o sucesso e bom desempenho na tomada de decisões. Diversos factores condicionam fortemente a actividade desse motor, nomeadamente, factores intrínsecos da economia real tais como os preços das matérias-primas, e factores associados aos mercados financeiros que nem sempre reflectem a “saúde” dessa economia real. Uma das matérias-primas chave de qualquer sistema económico actual é o petróleo. A evolução do seu preço afecta inúmeras variáveis económicas e financeiras. Com esta dissertação pretende-se estudar o reflexo das oscilações no preço do petróleo sobre um dos principais índices financeiros do mercado nacional, o índice PSI-20. Procuraram-se modelos de séries temporais adequados para descrever o comportamento de cada uma das séries de dados disponíveis, nomeadamente, com aplicação da metodologia Box-Jenkins e tentar-se ajustar um modelo de regressão para explicar as variações no índice PSI-20 em função da evolução do preço do barril de petróleo.

The economic and financial sector is the engine of any country, therefore, realize this operation is essential to the success or good performance on decision makings. Several factors strongly influenced the activity of this engine, including intrinsic factors of the real economy such as prices of raw materials, as well as factors related to financial markets that not always reflect the "health" of the real economy. Nowadays, a key raw material of any economical systems is the oil. His price evolution affects many economic and financial variables. This dissertation is intended to study the reflection of fluctuations in oil prices on the main financial indices of the domestic market, the PSI-20 index. We looked for time series models suitable for describe the behaviour of each data series available, particularly with application of the Box-Jenkins methodology and try to fit a regression model to explain the variations in the PSI-20 index as a function of changes in the price of a barrel of oil