O impacto macroeconómico no risco de crédito

Abstract

O Acordo de Basileia III, surge com o propósito de travar as medidas arriscadas das instituições de crédito ao nível da cedência e utilização de capitais. O risco de crédito é considerado uma das maiores ameaças com que as instituições financeiras lidam, e afeta, consideravelmente, a vulnerabilidade do sistema bancário. O presente estudo pretende analisar o impacto macroeconómico no risco de crédito no período de 2011 a 2017 e é composto por duas partes: a revisão da bibliografia, usando uma metodologia qualitativa e a segunda, uma metodologia de dados em painel para compreender a influência dos fatores macroeconómicos no risco de crédito. Da amostra fazem parte 57 caixas do Grupo Crédito Agrícola Mútuo e consideraram-se como variáveis explicativas a taxa de crescimento do PIB, a taxa de inflação, a taxa de desemprego e a taxa de juro. Tendo em consideração os resultados obtidos, é possível concluir que os fatores macroeconómicos, apesar dos esforços do Comité de Supervisão Bancária de Basileia e das entidades reguladoras, ainda apresentam efeitos significativos no risco de crédito, com maior realce para a taxa de crescimento do PIB e a taxa de inflação.

The Basel III agreement arises with the purpose of stopping credit risk measures of lending and capital use. Credit risk is considered one of the biggest threats that financial institutions face and affects the vulnerability of the banking system. The present dissertation intends to analyse the macroeconomic impact of credit risk from 2011 to 2017 and consists of two parts: the revision of the bibliography on the subject, using a panel data methodology to understand the impact of macroeconomic factors on the credit risk. Of the sample, 57 credit bureaus are part of the Grupo Crédito Agrícola and the GDP, inflation, unemployment and the interest rate are considered as explanatory variables. Considering the results obtained, it is possible to conclude that macroeconomic factors, despite efforts of Basel Committee on Banking Supervision and regulatory authorities, still have effects on credit risk, with greater emphasis on GDP and the inflation rate.