Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/10773/24516
Title: Banking firms' performance and intellectual capital efficiency nexus
Other Titles: Nexo entre o desempenho dos bancos e a eficiência do capital intelectual
Author: Palhares, José Eduardo Fernandes Teixeira
Advisor: Moutinho, Vítor Manuel Ferreira
Keywords: Intelletual Capital
VAIC
2-stages DEA
Performance
Banks
Quantile regression
Fractional regression
Defense Date: 18-Jul-2018
Abstract: This study aims to assess 58 Iberian banks´ performance and its relationship with Intellectual Capital efficiency. Therefore, a two-stage analysis was conducted in order to address several proposed research questions related to Iberian (Portuguese and Spanish) banks in general, and each country, individually, during the period from 2013 to 2016. In a first-stage, sampled banks´ performance and respective rankings were assessed, through the measurement of their efficiency scores, i.e. using DEA´s (Data Envelopment Analysis) Constant and Variable Returns to Scale (CRS and VRS) and Super efficiency models, and in second-stage, both quantile and fractional regression models were applied as way of inferring about the impact of selected independent variables, i.e. Value Added Intellectual Coefficient (VAIC™) components, Leverage and Size, on the DEA scores of Iberian banks´. Findings suggest that Portuguese banks have constantly better average Technical, Pure Technical, and Scale Efficiency (i.e. TE, PTE, and SE) scores throughout the studied period, in comparison to Spanish banks. Also, findings show an increase on average efficiency scores (for both CRS and VRS), over the studied four-year period, for all sampled Iberian banks. Finally, second-stage analysis findings suggest a positive and significant relationship between Human Capital Efficiency (HCE) and sampled banks´ performance. Conversely, results suggest a negative and significant impact of both Structural and Employed Capital Efficiency (i.e. SCE and CEE) on sampled banks´ performance. This may be an indication of the pivotal importance of Human Resources Management (HRM) practices and the impact that application of the “best practices” may have on Iberian banking industry´s performance in general, and also on Portuguese and Spanish banks´ performance in particular.
Este estudo tem por objetivo a avaliação do desempenho de 58 bancos Ibéricos e a sua relação com a eficiência do Capital Intelectual. Por conseguinte, uma análise de dois estágios foi aplicada de forma a responder às questões de investigação propostas relacionadas com a banca Ibérica (Portuguesa e Espanhola) no geral, e com cada país em particular, durante o período compreendido entre 2013 e 2016. Num primeiro estágio, foi feita uma avaliação e respetiva classificação do desempenho dos bancos selecionados, através da estimação dos seus resultados de eficiência, i.e. aplicando os modelos Constant e Variable Returns to Scale (CRS e VRS) e de Super-Eficiência do Data Envelopment Analysis (DEA). Num segundo estágio, e de modo a aferir a relação entre o desempenho global dos bancos e a eficiência do seu Capital Intelectual, foram aplicados modelos de regressão por quantis e fracionários. Recorreu-se ainda, ao método Value Added Intellectual Coefficient (VAIC™), considerando-se as suas componentes como variáveis independentes, para além das variáveis Endividamento, e Dimensão. Os resultados obtidos sugerem que os bancos Portugueses apresentam melhores resultados médios de technical, pure technical, e scale efficiency (i.e. TE, PTE e SE), durante o período de estudo, comparativamente aos bancos espanhóis. Para além disso, os resultados demonstram um aumento das médias dos resultados obtidos (para ambos os modelos, CRS e VRS), durante o período de quatro anos estudado. Finalmente, os resultados obtidos durante a análise de segundo-estágio sugerem uma relação positiva e significativa entre a eficiência do capital humano (HCE) e o desempenho dos bancos selecionados. Contrariamente, os resultados sugerem um impacto negativo e significativo de ambos os componentes, eficiência do capital estrutural e do capital aplicado (SCE e CEE), no desempenho dos bancos que constituem a amostra. Esta poderá ser uma indicação do papel preponderante das práticas aplicadas pela Gestão de Recursos Humanos (HRM), e no impacto que a aplicação das “melhores práticas” poderá ter no desempenho do sector bancário Ibérico no geral, e também no desempenho dos bancos Portugueses e Espanhóis em particular.
URI: http://hdl.handle.net/10773/24516
Appears in Collections:UA - Dissertações de mestrado
DEGEIT - Dissertações de mestrado

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